Cenaze ve mezarlık hizmetlerinin önde gelen sağlayıcılarından Carriage Services, Inc. (NYSE: CSV), 2024 yılının ikinci çeyreğinde toplam gelirinin bir önceki yıla kıyasla %4,8 artarak 102,3 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
Şirket, cenaze evi işletme gelirindeki hafif düşüşe rağmen, mezarlık satışlarında önemli bir artış ve düzeltilmiş konsolide FAVÖK’te bir yükseliş gördü. Carriage Services ayrıca tüm yıl beklentilerini yükseltti ve tedarik zinciri incelemesi ve yönetici değişiklikleri de dahil olmak üzere çeşitli stratejik girişimleri tartıştı.
Önemli Çıkarımlar
- 2024 yılının 2. çeyreğindeki toplam gelir, bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,8 artarak 102,3 milyon dolara yükseldi.
- Ön ödemeli mezarlık satışları %31,1 oranında arttı.
- Düzeltilmiş konsolide FAVÖK %13,6 artışla 32,6 milyon dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş net gelir, bir defaya mahsus giderler nedeniyle net gelirdeki düşüşe rağmen %20,1 oranında arttı.
- 2024 yılı için gelir beklentisi 390 milyon ila 400 milyon dolar arasında öngörülerek artırıldı.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışının tüm yıl için 55 milyon ila 65 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket yılsonunda 4,5x ila 4,75x arasında bir kaldıraç oranı hedefliyor.
- Carriage Services aktif olarak yeni bir CFO arıyor.
- Genel giderler, stratejik gözden geçirme maliyetleri ve yönetici kıdem tazminatı nedeniyle gelirin %14,3’üne yükseldi.
- Şirket, tedarik zinciri ve satın alma incelemesinde ilerleme kaydediyor ve önemli tasarruflar bekliyor.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl için gelir beklentisini 390 milyon ila 400 milyon dolara yükseltti.
- Düzeltilmiş konsolide FAVÖK’ün 117 milyon ila 123 milyon dolar arasında olmasını öngörüyor.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS’nin 2,30 ila 2,40 dolar olmasını bekliyor.
- Gelir artışının öncelikle zaman içinde toplanan mezarlık satışlarından kaynaklanacağını öngörüyor.
- Yıl için sermaye harcamalarının 18 milyon dolar civarında olması bekleniyor.
- Project Trinity uygulaması sonrasında uzun vadeli genel gider verimliliği hedefleniyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Cenaze evi işletme geliri hafif bir düşüş göstermiştir.
- Net gelir, tekrarlanmayan giderler nedeniyle azaldı.
- Cenaze hacimlerinin üçüncü ve dördüncü çeyrekte hafif bir düşüş göstermesi bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Ön ödemeli mezarlık satışları önemli ölçüde artmıştır.
- Kremasyon marjları, stratejik fiyatlandırma incelemesi nedeniyle daha yüksek olmuştur.
- Mezarlık marjları yüksek kalmaya devam etti ve önümüzdeki 2 ila 3 yıl boyunca performansın devam etmesi bekleniyor.
Eksiklikler
- Genel giderlerin gelire oranı %12,4’ten %14,3’e yükselmiştir.
- Cenaze hacimlerinin yılın ikinci yarısında bir miktar azalması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Carlos Quezada yeni ölü yakma stratejisinin etkisi konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
- Şirket, potansiyel olarak 20-30 milyon dolar getirecek olan fazla gayrimenkulleri elden çıkarma fırsatlarını araştırıyor.
- Borçlar bir önceki yıla kıyasla 60 milyon dolar azaltıldı.
Carriage Services, 2Ç 2024 kazanç çağrısında da görüldüğü üzere, stratejik büyüme ve operasyonel optimizasyon dönemini sürdürüyor. Şirketin mezarlık satışlarına odaklanması ve kremasyon işinde stratejik bir fiyatlandırma incelemesi, gelir ve marjların artmasına katkıda bulundu. Tedarik zinciri incelemesinin ilk aşamasının tamamlanması ve ufuktaki potansiyel elden çıkarmalarla birlikte Carriage Services, kendisini sürekli finansal büyüme ve istikrar için konumlandırıyor. Şirket, bilançosunu daha da güçlendirmeyi ve hissedarlarına değer sunmayı amaçlayarak giderlerini yönetme ve nakit akışını iyileştirme konusunda dikkatli olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Carriage Services, Inc. (NYSE: CSV) son üç aylık raporunda finansal esneklik ve stratejik öngörü sergiledi. Mezarlık satışlarına odaklanan ve ölü yakma işinde etkili bir fiyatlandırma stratejisi izleyen şirket, hem gelirlerini hem de marjlarını artırmayı başardı.
InvestingPro Data, 472,99 milyon dolarlık piyasa değerini vurgulayarak sektörde sağlam bir varlık gösterdiğini ortaya koyuyor. Şirketin F/K oranı 16,45’tir ve 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 15,55’tir; bu da kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret etmektedir. Daha da önemlisi, Carriage Services 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %5,48’lik övgüye değer bir gelir artışı göstermiştir ve bu da şirketin olumlu kazanç raporu ve artan beklentileriyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları’ndan, özellikle yatırımcılar için önemli olabilecek iki önemli bilgi ortaya çıkıyor. İlk olarak, Carriage Services’in 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi, hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtıyor. İkinci olarak, şirket geçen ay %14,42’lik fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti ve altı aylık fiyat toplam getirisi %25,96 gibi etkileyici bir orana ulaştı. Bu performans, yatırımcı güveninin ve şirketin stratejik girişimlerinin piyasada olumlu karşılandığının bir göstergesidir.
Yatırımcılar Carriage Services hakkında daha fazla bilgi ve ipucuna InvestingPro’yu ziyaret ederek ulaşabilirler. InvestingPro’da şu anda bilinçli yatırım kararları vermeye yardımcı olacak birkaç InvestingPro İpucu daha listelenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
